Em meio ao clima de desconfiança da Segunda Guerra Mundial, M ou N pode significar alguma pista. Mas quem poderia continuar a investigação sem levantar suspeitas? É quando entra em cena o casal Tommy e Tuppence Beresford que, já com os filhos crescidos, estão ávidos por voltar à ativa. Eles são recrutados para uma difícil missão - num pacato hotel, descobrir quem pode estar espionando para o governo alemão.